Carangi được chẩn đoán là mắc bệnh AIDS. Vì điều kiện sức khỏe của cô xấu đi, nên cô được chuyển tới Bệnh viện Đại học Hahneman của Philadelphia. Mẹ cô tới chăm sóc cô ngày đêm.

Ngày 18.11.1986, ở tuổi 26, Carangi chết vì biến chứng liên quan tới bệnh AIDS.[16] Đám tang với quan tài đóng kín của cô (theo lời khuyên của giám đốc tang lễ vì cảnh tàn phá của bệnh AIDS) được tổ chức ngày 21.11.1986 tại một nhà tang lễ nhỏ ở Philadelphia. Không có ai trong giới thời trang tới dự.[2] Tuy nhiên, nhiều tuần lễ sau, Francesco Scavullo, một người bạn và tri kỷ của Carangi đã gửi thiệp chia buồn khi biết tin cô chết.[17]